每日椽真：ODM毛利率止跌反弹现契机 | 中国玻璃基板供应链加速成形 | 小米新车不走公版老路

早安。

NVIDIA推进新一轮价值超过7,500亿美元的AI相关交易，科技产业对AI领域「循环融资」（Circular Financing）及过度扩张的忧虑再次升温。市场怀疑论者与分析师认为，此类由供应商亲自出资或提供担保，以扶植客户购买其产品的交易模式，是人为夸大整个AI产业的需求与估值，甚至与2000年代网络泡沫化（Dot-com bubble）时期的过度行为遥相呼应。

有消息称，华为正透过自主供应链推动2027年量产半导体玻璃基板，并计划抢先导入自家AI芯片。业界认为，若华为顺利实现此一布局，全球半导体玻璃基板技术主导权可能逐渐转向中国。

以下是今日5则科技供应链重点新闻摘要：

小米新车不走公版老路　定制化策略牵动三大供应链

在全球与中国新能源车市场竞争白热化的当下，增程技术为众多车厂的重兵布局领域，更期盼借此一举拉升市占。小米即将于7月30日举行汽车技术发布会，除了正式宣告跨足增程序电动车（EREV）市场，更将推出全新第二系列「澎程」旗舰车型N90 Max和N70 Max。随新车型亮相，「小米崑仑技术架构」更是观察重点，将可借此一窥其供应链布局。

CPU服务器动能起 ODM毛利率止跌反弹现契机

AI发展从训练（training）转向推论（inference），带动通用型（general purpose）服务器需求崛起，不仅意味AI需求扩散，对硬件供应链有更多动能可期，也让原本因为AI服务器出货冲高，反而让毛利率承压的ODM厂，暂时松了一口气。

AI基建需求强劲，持续推升被称为铲子或军火库的硬件供应链动能拉升，AI服务器单价以及出货都持续冲高，带动负责系统组装的ODM，不论营收与获利均大幅拉升，然也同时让毛利率明显承压。

服务型机器人最后一里路 若通过测考将进入实用阶段

人工智能（AI）结合机器人的应用充满无限可能。问题是，除了工业用机器人已大量进入产线，与人共处一室的服务型机器人到底有没有一套标准，可认证具备家事或病人照护服务的能力？

经济部产业技术司出资委托台湾区电机电子工业同业公会、金属工业研究发展中心、工业技术研究院、台湾智能自动化与机器人协会等单位，要举办第一届「台湾机器人竞赛」。从主办单位宣布的规则来看，这是一场机器人能力的全方位测考，如果都能过关，代表机器人真的能安全的与人类共处一室，担当医疗照护的好帮手。

从蓝思到京东方入局　中国玻璃基板供应链加速成形

英特尔（Intel）近日与蓝思科技签署合作备忘录（MOU），宣布将以玻璃钻孔（Through Glass Via，TGV）先进封装技术为合作重点，外界普遍视为玻璃基板（Glass Core Substrate）技术迈向产业化的重要信号。

若将视角拉开看，这场牵手合作反映中国加速建立涵盖材料、加工、设备与封装的玻璃基板产业链，抢攻AI芯片与高效能运算（HPC）带动的新一代先进封装商机。

深度：从DUV到Kimi K3　2026年是中国科技成果收获年？

如果只看2026年夏天的新闻，容易产生一种印象，短短数周内接连有科技产业的重要消息。

中国自主DUV曝光设备迈矢量产；中国科学技术奖一等奖颁给曝光机的核心研发机构长春光机所；长征系列可重复使用火箭完成关键回收；宇树科技（Unitree）创始人王兴兴登上《TIME》封面；月之暗面（Moonshot AI）模型Kimi K3创始人杨植麟带领年轻团队跻身全球大模型第一梯队；长鑫科技完成A股史上最受瞩目IPO……。

责任编辑：陈奭璁