AI刺激功率半导体至少再缺两年　涨价估计不只一次

云端AI掀热浪需求翻倍再翻倍，功率半导体缺货至少两年起跳。符世旻摄（数据照）

云端AI数据中心的热潮，究竟会不会泡沫化？这段时间一直有杂音。

无论是AI巨大投资该如何回收，或是美国许多州政府，开始针对AI数据中心过于庞大的耗电量做出反应，近期NVIDIACEO黄仁勳与华尔街众多合作夥伴宣布融资计划，更让一些人担心AI本身的资金缺口，是否已经大到不得不用这种方式来吸纳更多资本。

不过，从芯片相关供应链的观察，现在距离泡沫化还有很大的距离，尤其包括功率半导体在内的模拟IC，供需吃紧情况恐会延续数年，涨价策略的施行，估计也不会只有一两次。

类比芯片相关业者直言，从目前看到的客户需求来看，接下来几年需求预估都还是倍增的，而且客户看起来都非常有信心，即便同业都在积极扩产12寸制程，供给增加的进度应该还是跟不上需求暴涨幅度，因此，至少在2年之内，云端AI所带来的类比芯片供应吃紧，还不会有所缓解。

该业者强调，在2029年甚至2030年等更遥远的时间点，云端AI需求会不会有新的变化，的确还需要时间观察。但至少就现况来看，整个供应链的扩产，都已经是锁定未来2~3年的客户拉货预约。

因此，无论外界有多少关于AI可能泡沫化的说法，眼下这些需求都还是得被满足，这个需求热度是比大家所讨论的各种情境，更加确实的。

固然最近美国本土有不少地方都因为AI数据中心耗电量过大的问题，宣布放缓、甚至暂停新的AI数据中心建置申请。

但模拟IC设计业者直言，这其实也是功率半导体之所以需要加快脚步供货的原因之一。无论是为了紧急扩大基础电网建置所需的类比芯片，还是透过规格升级，来尽可能提升AI数据中心的用电效率，功率半导体都是不可或缺的一环，需求自然冷不下来。

不少人都有把目前这波供需吃紧，拿来和先前全球COVID-19疫情时期的状况相比较，而多数类比芯片业者都认为，现在供应短缺的程度，基本上已经比疫情期间更加紧绷。

台系电源管理芯片（PMIC）业者便直言，现在这波的抢货热度，比2020~2021年更热，欧美IDM业者对此也强调，因为这次的供需吃紧，本质上和疫情期间并不相同，当初是纯粹来自供应端的压力，并没有明确的实际需求支撑，而这次云端AI的需求不仅热度高，延续时间也长。

相关业者评估，目前因应云端AI的类比芯片需求，各大厂商扩产普遍都是锁定12寸制程，欧美IDM业者和成熟制程的晶圆代工厂商，基本上都没有要扩充8寸制程，所以云端AI以外的类比芯片应用，供应不足的情况可能会更加严重，延续的时间也可能更长。

该业者强调，除非消费性应用的需求真的全面冷冻，否则未来几年PMIC业者的抢料情况是不会改变的，芯片涨价自然也不会只有一两次。

责任编辑：何致中